page contents
USA Real Estate Blog

вся правда о розничном валютном рынке

0 16


Что такое форекс и как устроен розничный валютный рынок? Почему важно понимать, где прячутся реальные межбанковские операции, а где — кухонные форекс-конторы?

Что такое форекс?

«Форекс» происходит от английского сокращения FOR + EX (international change, FX) — валютный обмен. По факту, форекс — международный рынок валютных межбанковских операций.

Участники валютного рынка

Участников реального валютного рынка несколько:

  • банки разных стран, торгующие государственными валютами: евро, долларом, йеной;
  • инвестиционные хедж-фонды, задача которых — минимизировать риски, связанные с волатильностью рынка. Хеджируют миллионные позиции, защищая капитал от изменений курсов валют;
  • также на межбанковском рынке размещают позиции немногочисленные частные трейдеры.
Банки, торгующие на рынке форекс

Почему межбанковский?

«Межбанковским» валютный рынок считается потому, что нет централизованных бирж для обмена валюты, и торговля ведется напрямую между банками. Специальные «мосты» (ECN), соединяющие тысячи торговых площадок и фондов, создают одну децентрализованную сеть.

Вы — тоже участник форекса, когда меняете деньги в обменном пункте. На практике вы обмениваете валюту (покупка-продажа), продав одну и купив за нее другую.

Оборот рынка форекс в сутки

Обмена валютой — самый востребованный вид торговых операций.

Интернациональные банки, работающие через финансовые центры, расположены в столицах стран и городах государственной важности.

В сентябре 2016 Банк международных расчетов (Financial institution of worldwide settlements) опубликовал данные по объему торговли:

  • оборот рынка форекс за апрель 2016 составил $5.1 триллионов в сутки. Колоссальная цифра, не уступающая другим финансовым рынкам;
  • доллар США доминирует среди валют и участвует в 88% обменных конверсий.
Суточной объем торговли по разным валютам и парам на рынке FX

Зачем нужен форекс?

Межбанковские конверсионные операции (обмен валютой) — основа ведения интернационального бизнеса и инвестиций.

Пример. Представьте, что США нуждаются в товарах, продающихся в Европейском Союзе. Сначала Штаты конвертируют доллары в евро в банке «X»; тот, в свою очередь, выводит эту сделку на межбанк.

По факту, банк «X» продает доллары и покупает евро у других финансовых учреждений, готовых купить доллар и продать евро.

Подобным образом работают сотни интернациональных фондов и банков по всему миру.

История: факты о форексе

История рынка FX берет начало в 1970-х. До этого три десятилетия международный рынок обмена валютой находился под строгим регулированием Бреттон-Вудской системы после Второй мировой войны. Курс мировых валют был фиксированным и привязан к доллару.

Современный FX

Современному рынку валютного обмена присущи отличительные характеристики:

  • самый капитало-укрепленный рынок (оборот $5.1 триллиона в сутки);
  • нет географических ограничений;
  • нет единого торгового центра (децентрализация);
  • торгуется круглосуточно, 24 / 5 (суббота и воскресенье — выходные);
  • торговые «плечи» для подъема покупательной способности и увеличения прибыли;
  • признан идеальным для конкуренции: исключает вмешательство извне, несмотря на интервенции центральных банков.

Откуда берутся котировки на форекс?

Котировки, транслируемые в торговых терминалах — относительны, но почему?

Как мы усвоили, банки обмениваются валютой друг с другом. Замечали, что курсы валютных пар в обменных пунктах всегда отличаются? Но от чего зависит точность полученных котировок?

Напомним, что форекс — децентрализованный рынок, и нет единого центра, выдающего точный курс каждую секунду. Обмен на розничном рынке — сложная система, состоящая из целой сети «мостов», платформ и поставщиков данных.

Кто рисует графики на форекс?

Лицензированные брокеры форекс связаны с поставщиками технологий и ликвидности.

Первые — поставщики технологий (ПТ) — предоставляют API и платформу, транслирующую котировки подключенным банкам. Другими словами, поставщики технологии отвечают за формирование графиков на форексе.

Как работают платформы поставщиков?

Рассмотрим пример: брокер «A» хочет выйти на рынок обмена валютой. Для начала ему понадобится заключить договор с одним из ПТ для трансляции котировок. Один ПТ может обслуживать сразу десятки банков.

Сама же платформа — своего рода «передатчик» лучшей цены покупки и продажи; чем больше банков подключено к сети, тем ниже комиссии — следовательно, торговля становится выгоднее.

Кто такие поставщики ликвидности?

Поставщики ликвидности (чаще встречается ПЛ) — крупные банки. Им постоянно нужно менять фиатные деньги. Оборот таких «игроков» насчитывает миллионы долларов, и они заинтересованы в минимальных комиссиях во время сделки.

Торговля на рынке форекс: реальная купля-продажа валюты или ставки на цену?

Что реально, а что — иллюзия?

Трейдеры не находят ответа на вопрос: когда нажимаешь кнопку «купить» или «продать» в терминале брокера, проходит ли настоящий обмен валюты?

Объясню: представьте, что нажали кнопку «Купить» напротив пары франк / доллар (GBP / USD). Открылась позиция и снялась комиссия за открытие позиции.

Скорее всего, вы пополнили депозит долларами, но на счету так и остались «зеленые». На настоящем межбанковском рынке вы бы купили франки (GBP) за доллары (USD), но что случилось сейчас?

Где искать фунты и кого винить, если их не оказалось на счету?

Добро пожаловать в мир беттинга — самое интересное в жизни начинающего трейдера

Беттинг (англ. betting, guess) — ставки. В нашем случае, ставки на цену. Открывая позицию на покупку или продажу в терминале вашего дилингового центра, вы автоматически ставите на повышение или понижение курса валютной пары.

Зуб даю — я на реальном валютном рынке!

Как такое могло произойти — я ведь на реальном рынке форекс! Оказывается, нет.

Retail FX, или розничный форекс, не имеет ничего общего с межбанковскими валютными операциями. Трейдер не может попасть на реальный рынок хотя бы потому, что не хватит денег для выхода на межбанк.

Минимальный депозит для настоящей межбанковской торговли — от $100 до $250 тысяч.

Ниже этих цифр — исключительно розничный рынок беттинга.

Оказывается, виновного нет? Именно ставки виновны в «покупке йены за фунты, когда на депозите — доллары».

Почему все-таки розничный?

Все началось с платформы для торговли на форексе — MetaTrader, или MT. Изначально она затачивалась под «дилинговые центры», без поставщиков технологий и ликвидности. «Контора» без выхода на межбанк могла в любой момент подставить клиента, подменив котировки или удалив ордер, ведь никак не была связана с реальным рынком.

Не волнуйтесь — вас кинут не все

Со временем регуляция добралась и до розничного FX, и Метатрейдер пришлось немного «перенастроить» — теперь это действительно платформа, «имитирующая» котировки межбанка. Уровень имитации вырос настолько, что от настоящего рынка розничный теперь не отличить.

Когда из «кухонного терминала» захотели сделать платформу для торгов, пришлось провести масштабный апдейт.

Через Метатрейдер 4 «протянули мосты», связав платформу с реальными ПТ / ПЛ. Так возникли сети, соединяющие розницу и межбанк — ECN. Сегодня ECN-счета — стандарт для розничной торговли форекс и доступны у любого нормального брокера.

Кто примет удар: форекс-брокер или банк?

Лицо брокера, когда теряет $300,000

Предположим, вы открыли позицию на платформе брокера — $100,000, и выиграли. Прибыль составила x3 от ставки.

Розничный форекс предполагает ставку против «букмекера», и брокер в конечном итоге выплатит 3-х кратную сумму ставки. В противном случае им займется регулятор. Ничего хорошего из визита «контролера» для репутации компании не выйдет.

Но брокер обычно не желает отдавать денежки, а вы заслуженно требуете вознаграждение за работу. Регулятор вмешается лишь когда накопится много жалоб. Кто решит возникшую ситуацию?

Выход был найден — хеджирование (читайте защита) позиций на поставщика ликвидности. Как только объем сделки превышает платежную возможность брокера, тот «защищается» от убытков, открывая аналогичную позицию у банка, выступающего ПЛ.

Такие «мосты» создали «регуляцию» интересов: вы открываете позицию у брокера, тот — у поставщика ликвидности. Список можно продолжать, но для базового понимания достаточно.

Невероятно. Выходит, розничный форекс ничем не отличается от реальной торговли валютой?

Практически. Сегодня брокеры работают по так называемой «гибридной» схеме, хеджируя крупные сделки у ПЛ. Мелкие ордера обслуживаются непосредственно через платформу дилера.

Торговля на розничном рынке форекс: за и против

Беттинговый рынок дает спекулянтам возможности для работы. Торговля происходит сразу после пополнения депозита и верификации у брокера. Трейдеры пользуются разными видами анализов, за исключением объемного, ведь нет точных данных из-за децентрализации рынка.

Почему я люблю рынок форекс: FX vs Crypto. Кто круче?

Преимущества торговли на рынке форекс очевидны:

  • низкий порог входа: торговля популярными валютными парами сразу после пополнения депозита;
  • демо-счет у брокера. Подходит для ознакомления с возможностями платформы и торговли «антистресс», не рискуя реальными средствами;
  • минимальный депозит — $1;
  • не менее десятка регулируемых форекс-брокеров;
  • низкие комиссии: от Three до 30 пунктов;
  • форекс «поддерживает» любой вид анализа: технический, фундаментальный, worth motion или их комбинация;
  • торговля на любом временном интервале: от минутного до недельного;
  • конкурсы и соревнования на демо-счетах с реальными призами.

От трейдера также требуется обязательный базис:

  • важно различать розничную и межбанковскую торговля;
  • не злоупотреблять кредитными плечами;
  • научиться рассчитывать размер торговой позиции;
  • выбрать надежного брокера с регулятором.

Негативные стороны трейдинга на форексе:

  • расхождение котировок у разных брокеров;
  • недостаток регуляции рынка;
  • сотни «черных» контор, выманивающих деньги клиентов «холодным обзвоном», удержанием средств и лже-аналитикой;
  • навязчивая реклама, недобросовестные лозунги.

Мнение о розничном рынке форекс

За годы параллельной работы «черных» и «белых» брокеров на территории РФ и Украины мнения о рынке форекс резко расходятся. Причина проста: изначально форекс задумывался как «кухонная» забава для слива депозитов, однако после интеграции «мостов» и подключения ECN-счетов дела пошли на поправку.

К сожалению, далеко не все брокеры ведут конкуренцию за клиентов законными способами. Касается это торговых площадок со следующими «предложениями»:

  • слишком «заманчивая» реклама;
  • «холодный» обзвон и развод клиентов;
  • бонусы — меньшее из зол: можно просто отказаться от них;
  • «персональные аналитики», зарабатывающие процент со слитых счетов.

К слову, легальные брокеры появились в России не так уж давно — в 2017. В свою очередь, западные брокеры давно завоевали доверие сотен тысяч клиентов.

Ассоциаций со словом «лохотрон» на Западе гораздо меньше, чем на территории пост-СНГ.

Время для итогов

Форекс — ключевая составляющая интернациональной экосистемы. Не имеет единого центра, а конверсионные операции проходят между инвестиционными фондами и банками.

Для «мелких» спекулянтов еще 20 лет назад создали «розничный» форекс, практически не отличающийся от реального.

На валютном рынке нет ограничений в инструментах и способах торговли — используйте технический и фундаментальный анализ.

Множество активов для торговли, понятный интерфейс на уровне двух кнопок, а также низкие комиссии не оставят трейдера равнодушным.

Словом: учись, развивайся и зарабатывай.

Дело вовсе не в рынке, а в торговом подходе. Кто уделяет время и силы форексу в конечном итоге придет к прибыльной стратегии и системе, позволяющей зарабатывать в любых условиях.

Копирайты. DeCrypto — как я из околорынка уходил.

قالب وردپرس

You might also like

Leave A Reply

Your email address will not be published.

Pin It on Pinterest

Share This

Share this post with your friends!